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译文字数: | 13389 字 (节选翻译) | 译文格式: | Doc.docx (Word) | 更新时间: | 2017-11-28 |
比较其他综合收益与特殊项目的价值相关性、预测价值和持续性,会计学外文翻译,综合收益,净利润,其他综合收益,股票报酬,股价表现
译文(字数:13389):
摘 要
损益作为其他综合收益还是特殊项目列报,在性质上是相似的:都是几乎不能预测未来现金流和对企业价值影响最小的暂时性项目。然而,目前的会计准则要求特殊
项目损益列入净利润,而其他综合收益损益则要实现之后才确认。本研究从经验出发,通过模型,估计其他综合收益与特殊项目的价值相关性、预测价值和持续性。
结果表明,特殊项目和其他综合收益损益都具有价值相关性,但特殊项目损益显示不存在持续性(或者说是暂时性的),而其他综合收益损益表现负持续性(即随时
间而部分倒退)。除此之外,笔者发现特殊项目损益对未来净利润和未来现金流均有很强的预测价值,而其他综合收益损益的预测价值相对较弱。
关键词:其他综合收益、特殊项目、财务报表表现、价值相关性、持续性、预测价值
数据来源:所有数据均来源于文中指出的公开资源。
1引 言
多年以来,标准制定者允许特定损益递延并计入其他综合收益,而要求利润表将损益列为特殊项目。有关其他综合收益递延的主要争议在于其通常与市场的不稳定波
动相关,且被视为是暂时性的,限制了其在预测未来现金流和企业价值方面的有用性(Linsmeier et al. 1997; Barker
2004; Chambers et al. 2007; Yen et al. 2007;Bamber et al.
2010)。然而,很多种类的特殊项目损益也被视为暂时性的(Elliott and Shaw 1988; Fairfield et al.
1996; Burgstahler et al. 2002),因此,给证明其他综合收益与特殊项目会计处理的差异增加了难度。
由于大多数公司选择不在主要财务报表里报告其他综合收益损益,因而进一步的差异在于表述的方式(Bamber et al.
2010)。在财务会计标准委员会(FASB)和国际会计准则理事会(IASB)联合审议财务报表列报项目期间,两委员会认为要求企业单独列报综合收益报
表,在传统利润表上单独附上其他综合收益损益的部分。然而,一些FASB的委员们声称,他们并不认可将其他综合收益损益继续从净利润中分离出来单独列报,
而且其他综合收益和净利润的划分必须在未来的标准中加以说明。
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