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通过混合精炼方法预测WTI原油价格_金融工程外文翻译
文档价格: 100 金币 立即充值 文章语言: 英语-中文 原文出处: 请在文档内查看
译文字数: 14347 字 (节选翻译) 译文格式: Doc.docx (Word) 更新时间: 2020-02-21
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通过混合精炼方法预测WTI原油价格_金融工程外文翻译

译文(字数:14347):

摘要

鉴于国际原油价格的重要性和复杂性,本文提出了一种新的组合预测方法,捕捉原油数据系列中的各种波动特征,包括变化点,制度转换,时变决定因素,高位趋势分解。频率序列,以及模型设置的可能的非线性。首先,产品分区模型-K-means(PPM-KM)模型用于检测油价序列中的变化点。接下来,我们应用时变转移概率马尔可夫状态切换(TVTP-MRS)模型来识别状态切换特性。然后,我们使用贝叶斯模型平均值(BMA)来滤除每个方案的主要决定因素。最后,利用时变参数结构时间序列模型(TVP-STSM)对油序进行分解,捕捉“向上波动”状态下系数的时间变化,并预测原油价格。与ARIMA的其他竞争模型和基准模型相比,新提出的方法显示出优越的预测能力,可以进行统计测试。此外,我们对WTI原油价格进行情景预测,以检验2016年底石油输出国组织停产协议的实施效果。欧佩克产量和美国页岩油产量用于两个方案变量,WTI价格预测波动在50美元/桶左右基于三个场景预测。我们得出结论,WTI原油价格将在短期内受到震荡上行趋势,上涨幅度不会很大。

引言

原油不仅是重要的工业原料,而且是国家安全的金融工具和关键战略储备。原油价格的波动对世界经济的发展和区域政治环境的安全具有重要影响。作为国际原油市场的风向指标,WTI和布伦特原油价格在稳定国际金融市场方面发挥了重要作用。因此,设计科学可靠的油价预测方法以避免价格和掌握投资机会具有重要意义。当然,油价预测是一项具有挑战性的任务,因为国际油价受多种因素的影响,包括供应和需求,汇率,投机交易,大型石油组织的决策,地缘政治和主要的未发现的事件,等等。随着统计方法和人工智能技术的快速发展,已经开发出一些方法来预测原油价格及其波动性。


原文(PDF格式,未统计字数):

Forecasting the WTI crude oil price by a hybrid-refined method

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